Amour No.53

年美歐央行將利率趨近於零，以及 QE 超寬鬆政策的推行，根據 IMF 預 估 2021 年經濟成長動能恢復，將有利於風險 性資產持續上揚，但是疫情、中美貿易戰與選 舉政治事件將持續增加市場波動性。 解決 4 大投資困擾 面對國際化市場的衝擊，一般大眾常常無 暇隨時注意投資標的損益，決定進退場時 機，這個時候投資者需要長期核心投資策 略。 後疫情時代，市場不確定性仍高，在市場 波動不斷的大環境下，投資人青睞保障與投 資收益兼顧的投資產品。但投資總是會面臨 以下困擾：首先，面臨股市多空循環，投資 結果常常不如預期；其次，設定停損面臨的 問題，例如事前設定停損，卻只能保護原始 資金不至於虧損太多，但無法保留獲利。 進場前，擔心市場發生利空，不知道會下 跌多少；進場後，碰到利空事件又不知該不 該提前出場，即便是獲利的表現還是會怕賺 太少；「 P85 安全網投資帳戶」創新結合 3D 機制，打造委託代為運用與管理專設帳簿資 產之長期核心投資策的投資帳戶。 3 大特色防護機制，全面把關 為了解決保戶的困擾，法國巴黎人壽委託 台新投信運用操作，推出連結於投資型保單 之「 P85 安全網投資帳戶，具有低波動股票 投資 (de-Volatility) 、多元資產動態調整 (de-Risk) 及動態調整投資策略 (de-Downside Loss)3 大特 色，提供保戶省心、安心的投保選擇。 所謂低波動股債平衡策略，是選擇低波動 基金及 ETF 為主要投資範圍，並搭配公債 ETF 進行配置，建立低波動的投資組合。重視穩 健型股票，以低波動股票策略，追求更好的 投資機會。 再者，市場波動仍大，凸顯風險控管機制 今 P85 安全網投資帳戶 類全委保單穩中求進 投資的困難首要在於面對未知的將來，有多少把握是賺或是賠？為了減輕投資人的心理負 擔，法國巴黎人壽委託台新投信運用操作，於投資型商品之連結標的新推出「 P85 安全網投 資帳戶」，具有獨家 3D 防護機制的特色，包含低波動股票投資 (de-Volatility) 、多元資產 動態調整 (de-Risk) 及 TIPP 投資策略 (de-Downside Loss) 3 大特色，在充滿變數的金融市 場中，透過最適宜的資產配置比例，提供保戶安心的投保選擇。 撰文：洪瑪思 圖片提供：達志影像／ ShutterStock A M O U R I N S U R A N C E 的重要。過往投資人喜好追逐波動大、高成 長的股票，而不願買進可能創造高報酬的低 波動股票。事實上，在股市多頭期間，低波 動股票表現只略遜於高波動股票，但長期而 言，卻擁有較佳的報酬率。依據市場波動度 決定股債比重，趨吉避凶，以控制年化波動 度低於 8 ％為目標，配置最適股債比例。 透過機制適時調整風險比重 多數投資人都有共同經驗，當市場持續下 跌時，不知道何時可以止穩，通常會經不起 內心壓力與掙扎，進而認賠出場。 P85 安全網 投資帳戶在類全委保單中，具備專業管理團 隊操盤的優勢，從控管波動率與回檔機制兩 大功能著手，運用 TIPP 量化模型因應變化多 端的金融市場，降低投資心理負擔，透過預 先設定的機制，依照帳戶淨值與防護目標差 異，調整風險部位比重。 當帳戶淨值接近下檔防護目標（最高淨值 的 85 ％時），此投資帳戶會暫停既有投資策 略，轉換至貨幣市場工具，以避開空頭市場 可能對資產造成的影響，降低保戶心理負擔。 TIPP 投資策略在事前選定的控管目標下執行 曝險部位調整，如淨值往上提升，則防護水 位目標也會隨之上升，藉此希望達到風險報 酬的目標。而下檔防護目標為投資操作模型 中計算限制因子，為控管所設定之參數，非 絕對之保證金額。 法國巴黎人壽表示， P85 安全網投資帳戶打 造兼具穩健成長與下檔防護創新投資型保險 帳戶，符合市場趨勢，也能滿足客戶需求， 讓保戶在充滿變數的金融市場中，能透過防 護網機制，面對未知的風險，並透過最適資 產配置比例，達到保障與投資的雙重目標。 法國巴黎人壽豐利好滿意保險計畫提供壽 險及年金平台供保戶選擇，保戶可透過本商品 完成資產配置及保險保障規劃，滿足人生各階 段的財務目標與風險保障。同時，法國巴黎 人壽也提醒，購買投資型保險保單仍須注意 投資標的信用風險，也應留意市場價格風險、 經濟變動風險及匯率風險等，且經濟走勢預測 不必然代表投資績效，投資前應詳閱保險商品 說明書並確認保障範圍和給付方式適合自身 需求及承受各項風險能力等因素，才能發揮投 資型保險所帶來的投資與保障功能。 創新 P85 安全網投資帳戶 3D 防護機制，提供保戶省心又安心的投保選擇 15 16